昨天，中英人寿公布了最新分红实现率:

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34款产品，最低48%，最高101%，大多数集中在70%-90%之间，算数平均值为77%。

这个“得分”，在今年在监管分红险限高的调控背景下，已陆续公布最新分红实现率的保司中，属于比较高的，不少保司都在50%甚至更低。

关于分红险限高的分析，我们曾写过详细文章，回顾可戳：

分红险，利率限高，还能买么？| 浅析平安、光大永明分红实现率暴跌原因

在这种情况下，分红实现率有此表现，确实让人对中英人寿的分红可靠程度多几分信任。毕竟中英的产品本来演示收益就比这些公司还高一些。

本文就来分析3款中英人寿的分红型增额终身寿险，分别是：

福满佳

福满盈

金多多6号/条款名称为：金多多终身寿险（分红型）

分红可靠度

既然从分红实现率谈起，我们就先来具体分析中英的分红可靠程度。3款产品都来自中英人寿，因此这个维度是一致的。

1.分红实现率

目前为止，中英人寿共公布了2年的分红实现率：

其中2022年35款，全部≥100%，最高133%；

2023年34款，最低48%，最高101%，大多数集中在70%-90%之间；

公布的年限不长，分红险数量也不算特别多，主要亮点就是前面提到过的，在今年分红险限高的背景下，是目前已公布保司中的“高分选手”。今天分析的3款产品是近一年新上市的，所以还没有具体的实现率数据公布，但若分红实现率持续超过70%，收益率是可以超过所有确定收益的产品的。

2.偿付能力、风险评级

中英人寿股东是实力雄厚的中粮集团和英国英杰华集团，偿付能力、风险评级等公司各项运营指标均出于行业领先地位，无论是股东背景还是保司运营稳健程度都是优等生。

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3.投资收益率

利差是红利的最大来源，虽然分红险是独立账户运营，但保司的投资收益率也是高度相关的参考，是挑选分红险的必考察项目之一。中英人寿近5年平均综合投资收益率排名第三。

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各项指标都拔尖，也许就是监管在今年还能允许中英人寿有一个较好分红实现率的原因之一。

收益对比

1.预期收益对比（含红利）

以30岁男性，每年10万为例，分别为趸交、3年交、5年交、10年交的现金价值（注：3款均采用购买交清保额的方式）：

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以上是分红实现率100%的情况的数据演示。

3款产品中，各交费期的演示利益，福满佳均为最高；福满盈和金多多6号趸交、5年、10年交的保底和演示利益均一模一样，少数交费期略有差异，如3年交福满盈比金多多6号利益高一点点，但差异非常微小，可以忽略。

2.内部收益率IRR及保底收益

再看看主流交费期，含红利和保底现金价值对应的内部收益率IRR：

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福满佳保底和演示利益都是最高的，并且也是目前市面上同类产品中利益的第一梯队，我们之前从各种角度都分析过，回顾可戳：

全网吹爆的福满佳，不一定适合所有人｜3款各具特点分红险的挑选思路

风格迥异的4类分红增额寿险，挑选时有什么注意事项？

在分红实现率100%的情况下，福满盈和金多多6号相同交费期的irr是一致的，属于利益第一梯队的“吊车尾”。

3.产品红利来源

3款红利来源均为利差、死差和费差。

同一家保司、红利来源一致，红利领取的方式也一样，为什么福满佳利益明显高于福满盈和金多多6号呢？一个很重要的原因是销售成本不同。福满佳给销售人员的佣金是比较低的，“让利”给投被保人。

而非常相似的福满盈和金多多6号，则是开放给不同渠道销售的产品，产品名称不同，但差别非常小。

灵活性怎么样？

作为家庭保底资产的增额寿大部分实际功用的发挥通过投保人减保取现来实现。

减保相当于终止保单的一部分利益，终止部分不再继续随被保人年龄增长，在经过现金价值快速增长期之后进行减保操作更有利。所以，资金的灵活性方面我们主要关注现金价值超过保费的时间和减保规则。

1. 回本时间

还是以30岁男性为例，各交费期下保底现金价值和加红利后现金价值的超过保费的时间如下：

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可以看出，虽然福满佳各交费期利益均高于另2款，但短交费期的回本时间是一致的，长交费期稍微有一些优势。

与市面上同类产品相比，回本时间中规中矩，但如果在分红实现率表现更好时，实际总利益的回本时间就比理论回本时间相同、但分红表现不理想的产品要好了。

2.减保规则

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3款产品的减保规则是一致的：第5年开始，每年减保不超过投保时基本保额（或初始保额）的20%，也就是对应原始保单的1/5份，投保人拿回的是对应的1/5的现金价值。

并且减保后基本保额对应的保险费，不得低于当时保司规定的最低金额，当前减保后折算投保时的最低保费如下表，如果是刚踩着保费门槛投保的，就没什么减保空间了。

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以上约束的都是保底部分，红利部分只有整体减出或整体不减保。

总体来说，这3款都更适合保费预算相对充足，或是用钱时打算直接退保的朋友。

另外，3款产品的交费期略有不同，与福满佳相比，福满盈多了20年交，金多多6号多了8年交和20年交，多出的2种不属于主流交费期，有需要的朋友可以按需选择。

附加价值

中英人寿的增值服务一直以来口碑都比较好，但今年7月1日后，其增值服务有效期改为保单有效期内享受（趸交特殊），提醒看重中英增值服务的朋友注意。

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另外这3款产品也可对接养老社区旅居、长居及居家养老相关权益，保费门槛较低，分为2个版本，目前颐养版单件总保费≥100万、舒养版单件总保费≥30万即可享受，养老服务包括养老社区均为第三方服务，非自营：

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最后简单做个总结：

福满佳、福满盈和金多多6号同为中英人寿的分红型增额终身寿险，红利来源、红利领取方式、保费门槛、减保规则等大多数细则都相同。

从保司角度来看都是很优秀的选择，只需要注意按照当前规则，减保后保费门槛不低的问题。

从客户角度来说，这3款中，除了想要特殊缴费等少数情况，福满佳是最好的选择。

End.

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