一、什么是私募基金，如何更快速的了解私募基金

由于缺乏系统的法律规范约束，我国的契约型私募基金在运作中往往存在巨大的风险隐患，甚至成为一些不法分子牟取非法利益的工具。在我国调整私募基金的相关法律法规未出台前，对此类私募基金的规范事宜可参考《信托法》的相关规定。金融市场中的私募基金，惯常采用的类型主要有两种，一种是基于签订委托投资合同的契约型私募基金，另一种是基于共同出资入股成立股份公司的公司型私募基金。综上可见，私募基金的设立如符合我国信托法规定，其合法性应当是不容置疑的，但在其具体运作过程中不得违反现行法律的有关规定。实践中，非法的私募基金常见于两种类型：非法集资、非法或变相吸收公众存款。私募基金，在国外被称为Private Placement，是与公募基金（Public Offering）相对应的一个金融概念，是一种非公开宣传的、私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资，也即是我国金融市场中常说的“地下基金”。目前在我国比较盛行的私募基金一般都是契约型私募基金。非法集资的对象是社会公众，手段大多为诈欺，以许诺高回报率和高利息率欺骗公众诱使其投资，欺诈性是其被法律禁止最重要的原因。一般而言，私募基金的对象则是少数的特定投资者，且对这些投资者一般门槛较高，参与的资金量要有一定规模，如100万元以上，其目的是共同投资、共享收益，当然也包括风险，但如果私募基金的发起人向投资人许诺高比例的保底收益，那么则可视为非法集资。从法律性质来看，契约型私募基金实质上是一种信托法律关系，其当事人包括发起人（基金管理人）、投资人（基金份额购买人）、收益人（一般为投资人或基金份额持有人）。根据我国《刑法》规定，非法集资是指法人、其他组织或个人，未经有权机关的批准，向社会公众募集资金的行为。根据我国法律，非经金融主管机关批准，任何单位或个人都不得从事吸收公众存款或变相吸收公众存款的业务，否则即构成违法行为。基金管理人以自己的名义运用基金资金进行证券投资或产业投资，投资收益由份额持有人分享，投资亏损也由基金份额持有人分担，同时基金管理人按照约定收取报酬。投资人将信托基金通过契约（信托合同）信托给基金管理人。非法或变相吸收公众存款与私募基金相区别的根本特征在于是否给付利息，私募基金的收益来源于风险收益，不应涉及任何形式的固定利息，否则既有违法之嫌。

二、私募是什么，他们是怎么选择股票的，

其次在其中选择细分行业的龙头公司。投资者要签署一份投资书声明，购买目的是投资而不是为了再次出售。　　原则二：细分行业的龙头公司　　我们都知道行业的龙头公司是好公司，但一来这些公司盘子都比较大，股本扩张能力有限。这里所说的盘子是总盘子。现在市场上仍然有不少小盘子股票，而且数量不少，我们有足够的选择余地。但如果是细分行业就不一样了，这样的龙头公司很多都具备股本扩展的基本条件。　　原则四：PE较低　　根据这4个原则，我们很容易选股，首先对目前的上市公司总股本（或者总市值）排一下序，从小开始选。私募(Private Placement)是相对于公募(Public offering)而言，私募是指向小规模数量合格投资者（Accredited Investor）（通常35个以下）出售股票，此方式可以免除如在美国证券交易委员会（SEC）的注册程序。最后再筛选被选出来的细分行业。　　对于大多数没有时间的投资者来说，这是一种简单而且实用的长线选股方法。二来这些公司树大招风，早已被大资金所关注，股价往往会提前透支几年，很难买在较低的价位。另外，一些新型行业也有一定的风险，毕竟未来的市场难以预料。　　原则三：所处行业前景看好　　夕阳行业的公司未来一定会面临转型的困局，转型的过程比较长而且最后也不一定会成功。最稳妥的办法就是选择那种已经相对成熟，而且在可以预见的10年内不会落伍的细分行业。　 私募选股的原则有4个：　　原则一：小盘子　　一些10年前的股票为什么还能不断创出历史新高？一个很关键的因素就是股本扩张能力，而只有小盘子才有更大的股本扩张能力，所以盘子的大小是关键，我们选择长线股票的第一个原则就是小盘子。

三、了解关于私募的基本知识，包括个人购买私募产品的规则，私募运作的特点，购买私募的利弊等等

3、私募特点　　（1）现对公募，阳光私募最大的特价就是仓位更加灵活，0-100%的仓位自由选择，股票型公募基金至少要六成以上仓位。固定管理费每年1.5%-2%，不同产品规定各异，该部分是价内的，信托会定期进行扣取。除非有特别规定，否则该认购费不能够减省，此点要注意以免造成认购不成功的状况。　　2、阳光私募的购买方法　　阳光私募的对象指针对特定投资者，一般起点为100万。　　4、阳光私募利弊　　从阳光私募的特点中应该能够看出阳光私募的优势：仓位灵活、规模较小、具有私密性、激励机制佳等。　　5、了解阳光私募的途径　　对于阳光私募的知识，你可以找一些书来看看，但是要是想知道阳光私募的业绩，绝对不能依靠哪本书，要知道书的时效性很差，建议你关注一些专门研究阳光私募的理财机构网站。所谓阳光私募是指采用非公开方式向特定投资人募集资金投向证券的一类投资产品。300万（不含）以下的个人投资者有50人的限制，也就是说阳光私募有50个自然人的限制（机构投资人不受此限制），投资规模大于等于300万不受此限制。也就是这关键的一点，使得阳光私募可以在震荡市中进退自如，有条件避免熊市带来的风险。　　（3）阳光私募基金相对公募规模较小，反应灵活，操作更加具有优势。另外私募的认购费1%是价外收取的，举例而言，若你购买100万的产品，打款时要打101万。　　（2）阳光私募公司的主要收人依靠产品获利，私募公司与客户针对收益进行二八分成，与投资的利益高度捆绑，公募基金则依靠的是固定管理费。极个别的产品起点几十万，但少于100万的，在购买时同时要出具资产证明，证明客户具有100万以上的金融资产。1、阳光私募基金的定义　　广义上来讲私募包括私募股权基金（PE）和私募证券基金（阳光私募），在中国私募一般指私募证券基金也就是阳光私募。　　弊端而言，就是阳光私募的起点较高，只针对高净值人士，另外具有6个月左右的封闭期，也就更加要求阳光私募要坚持中长期投资。

四、私募如何操作股票

当然也有割肉出局的事情发生。根据自己的选股标准选择股票，然后在自己认为合适的价格和时机买入，在满意的价格和时机卖出。私募也是人，没什么特别。

五、私募如果投资股票二级市场，在特定的行业中如何挑选股票呢？如果看财务报表，主要关注哪些方面的信息？

经营派，不但关注公开的信息，而且会非常深入的了解这家公司情况，从而得出结论，发现该公司最隐蔽信息。总之，做投资，就要对投资对象要有深入的了解，要做信息不对称中的信息多的一方，至少不能吃亏。我倒是宁愿分为三类，技术派、财务派、和经营派。股票数量再增加，获得的风险下降是非常小的，可以忽略不计。技术派就不复多言。做一个投资高手，就要去看树叶，然后思考得出关于森林的结论。其信息选取，或者filter，导致公开的信息有很大的灵活性。在信息不对称的股票市场上，企业管理层拥有远远多于投资者的信息，但只摘取其中极小的一部分发布。巴菲特正是如此。从投资组合的实证研究来看，一只基金如果有20只股票，就基本上已经达到了风险分散化，已经在frontier上了。关注公司的宏观信息是不够的，还要去寻找他们的微观基础。仅仅看森林，从大面上是不能像树叶观察者那样更清楚的了解这些树的生长情况。智者看见一片树叶，就知道森林怎么样。作为股票投资者，要问自己个问题，如果我对这家公司做的是私募投资，我会更加深入的了解哪些信息。公开的信息也许都是真实的，但是是不完整的，是以偏概全的，是会误导投资者的。这种投资方法的缺点是，由于要对投资对象有深入的了解，因此投资决策的成本会很高。这家公司到底是怎么挣钱的？现在面临着那些问题？有没有前景？从公司公开信息中，你是看不到公司的高管们也许已经开始分裂，看不到一个新项目没有得到批复的真实原因，理论上这个项目也许是有希望的，实践中也许这个项目已经完蛋。因此，只有大的机构投资者才适用，而且最后投的是数量不多的企业，但对每个企业的投资额较大。永远不要去投黑箱操作的产品，如CDO产品。要刨根问底的、实地考察、四处访谈的去发现投资对象为什么挣钱。在股票市场上，获取信息多的投资者要胜过信息少的投资者，这也是大家关注内部人交易的原因之一。这种分析方法更接近于巴菲特的投资思路。财务派，其实是目前很多专业投资者采取的方法，他们号称是对企业的基本面进行分析，但是往往局限于财务数据和肤浅的经营管理信息，他们没有真正的详细了解企业的经营管理情况，他们的决策基本是是基于公开的财务信息，以及和公司主要高管的交流，偶尔也会去参观一下下属企业等。但是，这种决策所基于的信息集过小。教科书对在股票市场上的投资派别大致有两种分类，即纯技术性的分析派，如艾略特的波浪理论等，和基本面的分析派，如巴菲特。投资是有其科学性的。