哈,标题党一发,今天中特估大涨5%,民企100仅涨1.1%,看来喊话国企市值纳入考核体系这事影响不小,都炒疯了。
前两年上边考核国企的ROE,ROE=利润/净资产,所以国企拼命加大分红,把净资产分走,这样分母小了,利润不变,于是ROE就变大了。
现在考核股价,无非就是要求股票每年涨幅要比沪深300表现更好,或者当年股票为正收益等。
那要做到这点,就等于逼国企去回购注销股票,因为回购比分红更能拉动股价的上涨。
那如果没钱回购怎么办?那起码也得把业绩做好看点,或者年底发点利好消息,拉一拉情绪。
就此事也能看出,上面真想拉股市,还是有很多方法的。
不过也别指望太多,毕竟你要求央企有超额,可能他就给你干一点超额就完成任务了,多了也动力有限。
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由于中特估本身外资不怎么买,而反观最爱的茅台、宁德基本还处于躺尸状态,所以只能说牛市开启还得打个问号。
这次更像是题材轮到了指数权重股,然后市场炒作了一波罢了~
话说回来,我们这边情绪有点上去了,而海外市场反而出现了短期回调。
因此一外资提出某买A股的理由挺有意思,说现在A股和全球走势关系不大,用来做个对冲挺好…
人家都知道要到A股做对冲,我们却不愿意拿美股做对冲,看来格局还是要打开
总之这波涨完仓位系数要回到85了,大家自行留意下仓位吧…
另外提到对冲的话题,能和A股对冲的不仅有美股,此外还有一个长债。
最近30年期国债ETF(511090)上涨比较凶猛,我绘制了一个沪深300和30年期国债走势的线给你们看看。
![央企暴涨,考核牛要来?](https://qnam.smzdm.com/202401/26/65b30d17904d11413.png_e1080.jpg)
会发现这俩关系不大,甚至还有一定的对冲关系,相关性为负。
为啥长期国债ETF可以对冲股市,举个例子,如果市场利率下行,说明市场对未来经济悲观,这时股票下跌,但长债却会因利率下行而起飞…
以前一个股债平衡的组合,大多债券还是偏中短债为主,对冲效果差,但拿长债来做股债平衡,策略就比较丝滑。
当然只把这俩组合起来还是不够稳,尤其是在战争、天灾人祸、和汇率下跌的情况下会跌的比较残。
所以想更全面对抗更多经济环境,还得再加上黄金和短债,构成全天候策略。
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昨天场内操作没啥,继续躺平待涨,然后把前几天抄的港股医药先出掉了。
交易大A最舒服的状态就是慢慢买,慢慢出,闲适。
1、 万家精选混合暂停100万元大额限购。股市都跌到这个位置了,居然还会有基金限购。其实万家黄海基金是22年业绩冠军,靠着一手梭哈煤炭这两年做出净值新高,但21年之前他还是梭哈房地产为主,业绩倒数第一,所以押行业的基金就这样,要么第一要么第一,赌的就是一手刺激。
2、时隔九年中石油强势封板,因为业绩考核,在中石油都能铁树开花了,还记得上市首日49元,现在即便涨停也只有7.99元,但有趣的是,虽股价只有当年的20%,但现在营收却高达当年的4倍,也难怪A股都喜好搞投机,研究得再多也不如政策两句话…
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