图片来自网络

10月21日，LPR迎来年内第三次下降，1年期和5年期以上LPR利率均下调25基点，这也是年内LPR降幅最大的一次。存款利率作为无风险利率的标志性产品，其走势也备受市场瞩目。

11月27日，融360研究院披露《2024年10月银行存款利率报告》（下称《报告》）并指出，各类存款产品利率下行，曾经的“揽储利器”大额存单利率也步入“1”字头。其中，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.268%，6个月期平均利率为1.471%，1年期平均利率为1.588%，2年期平均利率为1.701%，3年期平均利率为2.061%，5年期平均利率为2.027%。

3年期存款平均利率降幅最高

虽然各期限平均利率均环比大幅下跌，但3年期下跌幅度达25.4BP，跌幅最大。此外，2年以下期限均下跌超过21BP，5年期下跌23.6BP。对此，融360数字科技研究院高级分析师艾亚文告诉财联社记者，3年期存款利率降幅最大，反映出银行可能是阶段性调整利率，且更偏向于调整更为灵活的3年期利率。

“由于监管层引导利率下行，推动实体经济等融资成本下降，存款利率呈现下行趋势。”艾亚文指出，本轮存款利率调整后，国有大行存款利率各期限已经全面进入 “1” 字头时代，国有股份行也仅有 3 年和 5 年定期存款利率还在 “2” 以上，中小银行中短期利率同样步入了 “1” 字头时代。

市场面上，有农商行近日下调中长期存款利率，最新的利率水平已经跌破国有大行同期限的挂牌利率。武乡农商银行最新的人民币存款执行利率显示，该行的个人存款整存整取五年期执行利率为1.5%，已突破国有大行挂牌利率的最低水平1.55%。

《报告》指出，大额存单与普通定期存款之间的利率差异显著减少，部分大额存单的利率甚至已经与普通定期存款持平，其相较于普通存款的利率优势在逐渐减弱。

梳理来看，10月发行的大额存单3个月期平均利率为1.524%，6个月期平均利率为1.71%，1年期平均利率为1.857%，2年期平均利率为2.023%，3年期平均利率为2.399%，5年期平均利率为2.51%。大额存单各期限平均利率基本都环比下跌，3个月至3年期大额存单平均利率的跌幅在2.42BP至8.6BP不等。

专家：未来银行或继续下调存款利率

行业面上，各商业银行的息差水平仍处于较低水平。据国家金融监督管理总局发布2024年三季度银行业主要监管指标数据情况，今年三季度末，商业银行净息差为1.53%，环比下降0.01个百分点。

虽然股份行、农商行截至三季度末的息差水平与上季度持平，但是国有大行、城商行、民营银行、外资银行的息差下降0.01个百分点至0.08个百分点不等。其中，民营银行环比下降0.08个百分点至1.44%，城商行三季度净息差环比下降0.02个百分点至1.43%。

招联首席研究员董希淼此前接受财联社记者采访时指出，下一阶段，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，商业银行息差收窄压力仍然较大，还将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。除了下调存款利率之外，商业银行还应减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。

艾亚文坦言，随着存款利率的下调，银行的净息差受到挤压。一味地提高实际利率吸引存款并不可持续。在低利率时代的市场竞争中，银行应合理控制高息存款产品，降低银行负债；银行可能采取其他举措来“留住”存款，如在负债端应优化产品和提升服务粘性，减少存款流失；在资产端，如增加优质信贷资产以提高资产端收益率。